凍薪時代理財術

打破M型社會的魔咒
林美姿、范榮靖、王怡棻　　《遠見》雜誌主編、特約資深記者、記者

日本趨勢大師大前研一提出「M型社會」的發展趨勢，讓許多中產階級不免心慌，深怕自己未來就是向下沈淪的一方，將逐漸淪為新貧。

這種憂慮不是危言聳聽。台灣近幾年來，薪資調漲幅度跟不上通貨膨脹率，實質薪資呈現負成長；國內的定存利率一年期又只有2%左右，加上新台幣相對亞洲貨幣顯得弱勢，如果中產階級只靠領薪水度日，所得其實是變相縮水，想要增加財富，更是緣木求魚。

唯有理財力，才能破除魔咒
在凍薪時代，唯有理財能力，才是擺脫M型社會魔咒的唯一方法。許多上班族每天超時地工作，可是薪水就是不動如山，如果懂得投資理財，不用看老闆的臉色，就可以幫自己加薪。

聰明的投資人都不會讓錢睡著。2007年國人熱烈擁抱海外基金，不僅國內投信發行的海外基金幾乎檔檔募滿，只要風聞有下架的境外基金更是搶翻天。專程赴香港、上海開戶，投資大陸股市的旅遊團也是一位難求。

在2006年或更早之前，就布局新興巿場基金的投資人，一年報酬率至少有20%，甚至倍數。相對只把存款放在銀行的人，一年定存利率2%，全年下來，財富的增長就有差距，再經過五年、十年之後，財富的差別可能就是一棟房子。例如投信投顧公會秘書長蕭碧燕就靠長期的基金投資，輕鬆達到購屋的目標。

貧富差距擴大的陰影不僅是在台灣島內，多項調查顯示，在過去幾年，台灣人的財富累積比其他國家慢。2005年在亞洲，台灣產出的新富豪最少；2006、2007年，許多國家的股市頻創新高，台灣股市相對漲幅落後。2006年《遠見》雜誌的一項調查也顯示，有五成的台灣人自覺財富地位在中產階級之下。對未來五年的財富展望，樂觀和悲觀者比例幾乎持平，顯見國人信心的不足。

與其消極地耽心淪為新貧，不如起而行，學習理財的知識，讓錢可以自動滾錢，至少保住自己中產階級安全、富足的地位。更積極的人，可以效法新富豪崛起的作為，提升自己成為新富階級。

全球新一代崛起的富豪，主要來自新興市場。他們是全球經濟的玩家，資金有效率地在國際間移動，不斷尋找賺錢的機會。他們擅長抓住快速變動中產生的新機會，投身熱門產業，白手起家。他們也善用專業的財富管理和新投資工具，讓資產增值。

不投資，就會變輸家
能敏銳地抓住新時代的商機，往往是通往致富的捷徑，國內也有成功的案例，像是快速竄紅的美容教主牛爾。創業做自己的印鈔機，也能快速提高身價，巫毒娃娃的創辦人陳佳鈺和先鋒投顧董事長林寶珠，在二至五年內，都從負債變身為新富階級。

創業或打造個人品牌也許不是人人能做到的，但加強理財能力，進行全球化投資，跟著新富豪看準的趨勢往前走，在大富豪吃燒餅時，追隨的散戶也有機會吃到燒餅掉下來的芝蔴。

世界財富地圖上現在的一大焦點是中國股市。當全球熱錢拼命湧進，追逐40%以上的年報酬率時，國內投資人卻被政府圍起的鐵絲網攔住。但俗話說，「人有兩隻腳，錢有四隻腳」，許多積極的投資人還是願意花時間，跨海專程去大陸購買中國股票和基金；而不少中上階級的家庭，也都趕流行在大陸置產。這群具有高度理財行動力的人，又比一般的投資人更有能力布局全球，當然他們也就擁有攀登新富的階梯。

理財行動力會影響社會財富分配。多位專家在受訪時都表示，投資理財現在已是社會生存的基本能力，在快速改變的財富地圖裡，你，「不投資，就是輸家。」

《遠見》雜誌的一項調查顯示，國人也認同投資理財是提升財富地位最好的方式，但實際上2006年仍有高達67.2%的民眾沒有任何投資。如果你是其中的一位，就要小心是否會落入M型社會的魔咒裡。

理財是一件需要身體力行的事。31歲的上班族柯惇貿，利用開車上下班的空檔，看完《富爸爸》理財書，從此全盤改變了自己保守的理財方式，運用財務槓桿投資小套房致富。這三年多來，國內的房地產投資榮景也造就了不少新富階級。

新一波的財富大挪移正在發生，個人的理財思維和行動，也要隨著趨勢改變。唯有像有錢人一樣地行動，參與全球財富的賽局，智慧地選擇朝向新富的道路，才不會誤入新貧的歧途。

摘自《凍薪時代理財術》自序

天下沒有白吃的午餐
葉公亮　富邦證券董事長暨富邦金財富管理事業群負責人

根據《遠見》調查顯示，2006年有近四成三的台灣民眾表示自己的財富較2005年減少，物價及地產持續攀升，就是薪水不漲。事實上，倘若只是把錢放在銀行，沒有做任何的理財規劃，近年來在低利的環境下，伴隨通貨膨脹，實質利率可能為負數，相對而言，你的財富就縮水了。

面對所謂的「凍薪」時代，趨於「M型」社會的階級下，台灣貧富差距日益擴大，中產階級焦慮淪為新貧階級，此時，財富管理更顯重要，若能掌握投資訊息，善用理財工具，不僅可以避免淪為新貧，還有機會晉身新富。

目前市面上的投資商品琳瑯滿目，提供投資人更多樣化的選擇，但是，天下沒有白吃的午餐，如果想要讓錢增值愈快，相對也要花更多時間學習投資理財。一般而言，高報酬率的股票投資具高風險特質，比較適合積極型的投資人；如果不想花太多時間理財，以定時定額的方式投資共同基金，是比較穩健的方式，或採行理財專員的建議，將資產做適當的配置，也是可行的辦法。

以整體投資環境來講，2006年全球股市表現亮麗，與全球股市相比，台股表現相對落後。投資人除了台灣市場外，必須著眼於全球市場，近幾年新興市場的成長迅速，吸引全世界資金進駐，成為全球股市漲幅最大的區域。投資人可透過海外投資工具，參與其他國家的經濟成長。

本書透過「新富經驗」的現身說法，分享在不同領域如何透過創業、投資，提升自己財富地位的做法；同時，本書也有幾個「治富經驗」談，從這些原本不擅理財或沒時間理財，最後找到方向的個案，讓讀者也可以試著找出自己對抗的「凍薪」理財策略。此外，本書還介紹四種熱門的投資工具，包括海外基金、投資型保單、房地產和投資中國等，從市場分析、觀念釐清到挑選策略等，都有詳盡介紹，本書很適合想進一步提升財富的人來閱讀。

這是個「資金無國界」的年代，投資工具不斷推陳出新，唯有建立自己的理財策略，並掌握市場脈動，才能立於不敗。

摘自《凍薪時代理財術》推薦序

財務力，讓你擺脫凍薪時代
杜純琛　中華民國投信投顧公會理事長

在現今物價高漲，但薪水卻難上漲的凍薪年代裡，期待加薪增加收入，並不容易。因此，懂得藉由投資理財，使錢的價值不因物價調漲而被侵蝕掉，就變得很重要。

最近，日本管理大師大前研一也提到，面對未來世界快速變化，必須具備三力，其中一力便是財務力──培養金錢觀念，掌握自己財務現況，善於投資，以增加自己資產。

但投資工具眾多，對初學者而言，可以先從共同基金入門。基金是由基金公司募集小額投資人的錢，累積成一筆大錢，再交給專業的基金經理人投資多檔股票、債券等。和股票相比，這是一種簡單的投資方法，因為門檻不高，如果以定時定額投資，國內基金只要每月3000元即可，又有專業經理人替投資人做決策，省去不少精力與時間。

而且，投資基金也不用像跟會一樣，擔心倒會問題。因為基金公司募集來的資金是放在銀行保管。換言之，基金公司只負責基金的募集、操作，並不經手投資人的資產，而是交由（銀行）保管機構負責保管基金。每檔基金在保管機構均是一個獨立帳戶，即使未來基金公司或保管機構經營不善倒閉，基金也不會遭到波及，投資人的權益可以獲得保障。

此外，基金規模低於2億元，必須強制清算，也不代表基金一定賠錢。有時，基金績效太好，投資人反而想要贖回也可能使得基金規模縮小。清算和賠錢沒有必然關係。

至於進場的時間點，坦白說，沒人能夠準確預知低買高賣的時間點，如果採取定時定額投資方法，便不用擔心這個問題，我自己也是定時定額的奉行者，只要時間夠長，藉由「平均成本法」原理定期定額買入，長期下來，成本及風險自然攤低，大約3至5年，獲利不差。投信投顧公會針對股票型基金做過統計，無論哪個時間點進場，定時定額扣款，長期來看基金績效都是不錯的。

甚至，定時定額的好處連有錢人都青睞，像元大證券集團總裁馬志玲，便是透過定時定額幫他內孫、外孫準備教育基金。

當然，投資基金最重要的還是得要選對基金。雖然投資基金做的功課不如股票多，但基本功課還是要做，總不能連自己投資哪檔基金，而這檔基金是股票型或債券型基金都不清楚。因此，在投資前，投資人一定得要了解自己的投資屬性，能不能接受高風險；同時，也一定得要做好資產配置，不要將雞蛋放在同一個籃子裡。

在績效方面，定時定額投資不要只看短期績效，應該要看基金中長期績效，選擇3年績效排名前段班的基金，投資後也要經常檢視是否依然表現良好；同時，波動風險、夏普指數也得一併考慮在內。

天下沒有白吃的午餐，投資還是得要做功課。本書面向很廣，從基礎入門到熱門商品全都深入探討，也提醒應該注意的風險，是一本很實用的書。尤其，書中介紹許多成功致富的個案，每人方法不盡相同，見賢思齊，也可提供讀者多元想法。

在這個資金快速流動的時代裡，培養自己「財務力」已是刻不容緩的課題，絕對不能忽視！

摘自《凍薪時代理財術》推薦序

林美姿 資深財經記者，曾任職《聯合晚報》財經組記者、精業嘉實主編，現任《遠見》雜誌主編，著有《聰明報稅你最行》、《基金操盤人取勝股市十大法則》等書。 范榮靖 淡江大學統計系畢業，輔修保險，當過統計學會會長，現就讀東吳大學法律研究所。現任《遠見》雜誌特約資深記者，曾在泰安產險、《商業時代》、《TVBS周刊》等公司服務過，擁有汽車保險核保人員證照。求學期間從未想過要當記者，但現在樂在其中。一直期許自己將艱澀難懂的財經資訊，透過手上的筆，深入淺出報導出來，讓每個人都能輕鬆學習財經，建立正確觀念。 王怡棻 台大國際企業系畢業，輔修圖書資訊系，曾任出版社編輯、兼職譯者，現為《遠見》雜誌記者，喜愛閱讀、寫作、表演藝術，譯有《北風的背後》（合譯）。