共同基金

同「積」金

陳忠慶

從我開始投資共同基金到我加入國外及國內基金業者的陣容，一直到現在，算算居然已有十幾個年頭。

這期間，我十分熟悉的美國基金業從只有八百多個基金增加到超過四千個基金，基金投資帳戶從二千多萬戶增至八千萬戶，投資在基金的總金額也從不到三千億美元增加到超過兩兆美元，各方面都呈現倍數成長。

在國內，自一九八六年初業者在國內推出第一個基金以來，至今也已增加到超過五十個基金；基金經理公司則自四家增為十幾家，投資於基金的資金則從數億元增至超過二千億元，同樣是成長十分快速。此外，自一九八八年才引進國內的海外基金，發展更是驚人，短短的幾年間已從完全空白到有兩、三種基金可功選擇。所有這些，都持續在成長中，證明共同基金的前景相當看好。

看到這種種的發展，對我這個「共同基金迷」而言，以感覺「欣慰」來形容並不為過。因此打從一九八七年春，當國人對共同基金這種投資工具仍十分陌生、了解有限時，我就持續不斷的在報章雜誌撰文、出專書、應邀演講或上課，大力介紹並推廣基金投資，為共同基金「打知名度」。如今，基金投資在國內總算有了相當的發展，這是各方努力和諸多主客觀因素、情勢配合所累積下來的成績，我相信將來還會有更蓬勃的成長。

■最佳入門投資工具

我這麼熱衷於推廣基金，原因在本書前一版的序中已提過，是因為共同基金確實是適合一般社會大眾的投資工具－風險低、獲利不惡，又省時省事，不太需要投資的專業知識，可以說是最佳的入門投資工具。

投資共同基金除了前述的優點外，也是認識、了解財經情勢的最佳起步。投資要操作得宜，增加勝算，須掌握國內外的財經情勢與脈動。基金公司如何研判財經情勢並設定投資策略，一般都會在定期提供給投資人的季報、年報及相關的理財資訊中揭露，投資基金可以透過這些資訊了解財經情勢。

基金投資也是進入金融市場、資本市場的最佳入門途徑，專家在第一線操盤決勝負，投資人在第二線觀察學習，進而逐漸了解金融、資本市場的架構及運作，以及如何參與投資，等到有了相當的準備後，就可以衡量主客觀的條件及因素自己進行投資。

另外，透過基金還可以參與國外市場的投資，在國內行情不好時投資於市場行情看好的國外股市。像一九九三年全球股市均有明顯復甦，有些國家的股市(指數)漲幅甚至超過百分之百。投資海外基金可以說獲利十分豐厚，其中有些基金的獲利高達二倍、三倍，獲利一倍以上的基金更是不少。

早在八○年代初期，美國的財經及理財投資相關媒體就已經指出，共同基金是八○年代(美國）最佳的投資工具；我在前幾年開始大力推薦基金投資時，則預期這種在當時尚屬新興的投資工具會是九○年代國內最佳的投資選擇。如今，我這樣的期望已逐漸在體現之中，國人已經能在相當程度之內利用基金滿足投資的需要。

■做好投資前的準備

只是，儘管基金投資具備有小錢可參與、省時省力、沒有相關專業知識也可以投資的好處，但實際進行投資時最好還是先有相關的準備，包括確定本身的投資目標，認識相關的風險，了解共同基金的分類及各類型基金的屬性、用途。

要做好這些準備，研讀有關的書刊十分有幫助，這也是我個人的經驗。本書也是在這個基礎上進行編寫，力求淺顯易讀，具有實用性，希望能幫助投資人熟悉並善用這種投資工具，滿足各自的投資需要。

而自初版問世以來，也證明投資人隨著基金投資在國內的發展，確實有這方面的需求。為了進一步滿足國人的這類需要，本書在改版時除悉數更新有關數據及資料外，並增加了若干實用性內容及基金相關常用語彙，希望能使本書成為最佳入門投資工具的最佳入門工具書。

最後，還是再重覆一次我常掛在嘴邊的一句話：願大家透過共同基金共同「積」金。