退休金如何領得長久？關鍵在於建立一套能對抗波動且具備成長性的制度。知名退休理財專家「嫺人」分享，她在接觸到著名的「4% 提領率法則」後，決定捨棄頻繁換股與高股息迷思，轉向低成本的指數化投資（如 0050、VT）。而較早退休的她將實際提領率降至約 3%，並搭配即期年金支應基本開銷，逐步簡化資產配置，讓退休生活在財務與心靈上都達到真正的踏實。
從退休現實回看制度問題，代表「人生後段的覺醒」
嫺人---把人生重新排版的人
退休生活對多數臺灣人而言，始終是一團揮之不去的迷霧。每年約有三十萬人跨入六十五歲這道門檻（編按：1960至1965年是臺灣出生率高峰，每年新生兒皆超過三十五至四十五萬人，這批人在2025至2030年陸續滿六十五歲，因此未來幾年皆是「退休潮」高峰期）。然而，也許是因為尚未存到心中理想的退休金，許多人始終不願意面對退休後將面臨的真實問題：
「退休後每天要做什麼？」
「能不能提前退休？」
「要不要幫子女準備買房頭期款？」
「如果每天都覺得無聊怎麼辦？」
這些問題既陌生又沉重，使得大多數人乾脆不去想，更別提找出最適合自己的解方。
在這種「人人期待退休、誰也說不準怎麼過」的氛圍中，四十九歲便選擇離開職場的嫺人，無疑顯得特別醒目。她近年透過持續書寫，把退休日常攤開給讀者看，讀著她的文字，就像看著一朵慢慢綻放的花，姿態平靜，卻帶著與眾不同的力量。
身為退休族，嫺人自然靠自己經營粉絲頁「嫺人的好日子」與個人官網；她既是文字與照片的創作者，也是按下發布鍵、回覆每一則留言的小編。通讀嫺人的文章，很快會感受到她的筆調不靠華麗技巧，而是以樸實直述的方式，呈現包含虧損在內的每一段真實；她的旅遊紀錄也並非全是需要大筆預算、跨越半個地球的行程。相反的，「從苗栗竹南搭客運到南庄，使用一日券比買單程票便宜三十四元」 這類生活細節，也能被她寫成一篇文章。
嫺人讓人感受到的，是一種像「鄰家歐巴桑」般的自在與樸素，不誇張、不粉飾，而是把生活過得扎實，也把這份扎實記錄下來。
某一天，嫺人坐在書桌前，攤開電腦試著重新整理自己的財務版圖。她在網路上搜尋到美國退休研究，其中提到著名的「四％提領率法則」，並建議退休族應搭配低成本的指數化投資，才能建立可長可久的退休金制度。讀到這裡，嫺人忍不住笑稱：「我好像眼睛突然射出光芒！」隨即又自嘲似的補上一句：「指數化投資、主動選股難以長期打敗市場，這些都是我在學時學過的觀念呀，怎麼出社會後居然全忘了？」
就在那一刻，嫺人的退休旅程默默出現了轉折。
從一位全心投入工作的金融業菁英，到意外在壯年退休的焦慮，她開始重新檢視自己的金錢觀，也開始對「要如何讓下一段人生活得踏實」這件事，有了新的答案。
當嫺人越深入研究指數化投資，越能體會其哲學的核心：用最低成本複製市場，並且用紀律和時間對抗情緒與波動。這套方法，恰恰適合大多數沒有投資專業、又容易追高殺低的退休族。嫺人被說服了，也因此安定下來。她開始定期定額買進0050、VT、BND等ETF。
從2017年退休後，至第八年底，她的總資產增加了約三○％。嫺人笑著補充：「這還是在我剛退休那時，因為太害怕波動，只敢投入三成資金進股市。我一直沒辦法狠下心把全部部位轉成指數化投資。如果我年輕一點，風險承受力更高，我相信報酬率一定會更好。」她說這段話時語氣溫和，像是終於走出了那段慌亂的時期，也真心理解了自己此刻的位置。
「很多人偏好存股，原因是『賣股票』會讓庫存變少，而『領配息』感覺不會動到本金。但事實上，只要你投資的是具備成長性的資產，總市值的提升會遠大於你提領所需的金額，代表你需要賣出的股數反而更少，剩下的股數還能持續享受成長的複利。」嫺人以一位退休族的身分，親自走過存股的道路後，這番醒悟比其他人更深刻。她強調：「高股息看起來很誘人，殖利率動輒八％、一○％，好像很穩定。但如果沒有成長動能，甚至股價還往下走，那就很可能變成『賺到配息、賠了價差』！那種感覺真的會很痛！」正因為這些體驗，嫺人直言，自己正在逐步調整持股，預計到六十五歲前，將把所有股票部位都改為指數化投資。
被問到理由時，她笑著分享另一層更務實的考量：「我現在個股剩沒幾檔，未來打算在六十五歲前把所有股票都改成指數化投資。說實話，萬一哪天我先走了，家人也比較好處理遺產。」她打趣說：「聽說每一檔股票都要填一張繼承申報單。我以前持有幾十檔，那我家人是要填到天荒地老嗎？他們肯定會被我氣死！」說完自己也先笑了出來。
笑聲過後，嫺人語氣收斂，變得格外慎重：「我發現，指數化投資完全不用研究，廣泛覆蓋全世界標的，我相信不只適合我，也很適合其他準備退休，還有已經退休的人。」她接著補充：「其實指數化投資的道理跟買基金很像，都是一籃子股票；但是當你採行指數化投資，就少了人為選擇影響，會更加客觀，心裡也更踏實，因為費用明顯更節省，市場表現怎麼樣，你就是得到最接近那個表現的報酬，如此而已」。」
如今，嫺人的退休金配置相當清晰：二○％放在定存，其餘採取五五％股票、二五％債券的組合，其中股票包含指數型ETF與少量個股。她估算，在2024年之前，在不計入版稅等斜槓收入的情況下，每年的配息與定存利息，已足以支應她的基本生活開銷與日常支出；在調整為配息較少、成長性較好的指數化投資為主之後，會需要賣股補足配息不夠的生活費，不過資產成長性變得比較好，自己賣掉一點股數不是問題。
嫺人強調，較早退休一點股數不是問題。
嫺人強調，較早退休的人，由於提前離開勞保、公保體系，少了一層終身金流的保障，財務規劃更需要保守。若完全比照六十五歲退休族、採四％提領率，可能會在未來某個時點面臨資金短缺。因此，她刻意將自己的提領率壓低到三％，並笑著補充：「2025年稍微寬鬆一些，提領比率可以提高到三．三五％。」
談到生活方式，她也毫不避諱自己的節制。「老同學看了我旅遊的照片，直呼：『這行程好經濟艙喔！』的確是啊！」嫺人爽朗的說：「斜槓收入少一點，就少出門。我沒有一定要坐商務艙，也不追求五星飯店。到了這個年紀，舒服、自在才是最重要。」
她特別說明，美國晨星（Morningstar）最新統計指出，2025年美國退休族的「安全提領率」僅三．七％，同樣低於四％。因此，她維持節省的生活方式絕非勉強，而是基於穩健評估。
談起未來安排，嫺人已有明確規劃：她考慮在六十歲時購買一筆約兩百萬元的即期年金。「每月約可領一萬元，一年十二萬，等於固定六％的收入，比高股息ETF還穩定，不受市場波動影響。」她說：「若勞保年金不足，就讓即期年金補貼基本生活費，其他花費再由指數化投資支撐，例如旅遊。」不過她也提醒：「即期年金有保證期間，超過後領到的金額會下降，而且沒有流動性，不能變現，所以不建議太早買。」
退休邁入第七年，嫺人在釐清花費、整理資產後，財務藍圖變得一目了然，生活也逐漸步上軌道。現在的她，每天早上六點多起床，泡杯熱茶，瀏覽前一晚的社群動態、挑選重要留言回覆；下午則留給閱讀與寫作。生活平穩、節奏舒緩，但對她來說，正是最理想的退休樣貌。
嫺人對老後人生始終懷抱好奇，而這份好奇心，也在退休後悄悄化為新的興趣。「日本是全世界老化速度最快的國家，一個充滿老人的社會，會呈現出什麼面貌？日本的老人又過著怎樣的日子？」帶著這些疑問，她開始自學日文。她笑說，退休後她第一次感覺自己是「為自己而讀書」。退休當年便通過日文三級檢定（N3），其後一年一級，三年便一路考到最高級的日文一級（N1）。至於英文， 是為了追蹤財經資訊逼自己維持的能力。「我還是合格的英語、日語導遊，和外語領隊喔！」她打趣說。嫺人始終相信：「任何人退休後都不能整天窩在家，要是每天足不出戶，人真的會老得很快！」她勸大家：「不妨想想自己從小就喜歡什麼， 現在就開始做，別等到退休才臨時找興趣。就連退休本身，也是要練習的。」
回望這段路，嫺人難免感慨：「要是早五年開始做資產配置，就不用現在這麼節省了。」她建議：「保費最好在五十歲前繳清，我退休後還有三張保單要付，解掉幾張投資型保單後，才輕鬆點。」她也一再提醒：「沒人會幫你管理退休金。理專優先業績，網路專家更要多比較。我都是看美國教授級專家的說法，再決定相信什麼。」
嫺人的故事，乍看平凡，卻正好點出多數人晚年必須面對的三件事：
第一，要及早盤點現況。越早看清自己財務的漏洞，越能留給自己補洞的時間；逃避永遠是最昂貴的選擇。
第二，要勇於調整。從三十九檔基金，到一堆存股，再到回頭擁抱指數化投資，嫺人的轉彎並不體面，卻誠實、有效。
第三，要為未來留下餘裕。節奏慢一點、花費少一點、風險降一點---她不是求快，而是求穩，因為退休生活是場長跑。
嫺人如今的生活不張揚、不奢華，卻沉穩、踏實。她證明：退休並不是終點，而是另一段需要學習與調整的旅程。她走過那些慌張、無助與混亂，也因此更懂得如何過好餘生。
