股票與債券也能存錢？配息、股利通通有，理財工具可不只定存！

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用債券或高配息股票，提供穩定的定期收入

我提過這句英文很多次了：High risk, high rewards（高風險，高報酬），因為千萬不要忘記，如果你要高報酬，風險也一定高。

反過來說，如果你不要風險，例如銀行定存，那回報也一定低。所以，投資的重點不是完全不用風險，而是如何用可以承擔和控制的風險，來賺取最好的回報，因此，資產分配是很重要的概念。

前面有提到，退休後你一定要有多處的收入來源，不能把雞蛋放在一個籃子裡。最簡單的建議是一半投資放在股票。前面也討論過，股票可以放在不同的基金，也可以買高股利的股票，順便得到一些現金股利，這也是退休收入的來源之一。

但是，我在MBA也學到，高股利在稅法的因素下，不一定合算。例如，如果一支股票發了10元的股票現金股利，發出的當天股票會跌10元（所謂的除權除息）。也就是說，你的全部資產不變，你雖然每股拿了10元股利，但是你的股票也跌了10元。

像在台灣沒有資本利得稅（Capital Gains Tax），股票漲了不用付增資稅（但在美國要付），如果我需要10元，我寧願賣股票（台灣不用付資本利得稅），但是台灣股利付的10元是要交稅的。

每個國家的股利課稅方式不一樣，對外國人來說，台灣的現金股利必須支付20%稅，香港是10%，美國則是30%，所以在決定投資前（不只是股票股利），一定要把當地的稅法先研究清楚。

還有另一種的投資，那就是債券。債券的主要目的不是讓你賺大錢，而是保本，每年的債券利息主要是應對通貨膨脹，讓你這一部分的錢不會喪失購買力（Purchasing Power）。

前面也討論過，如果可以，最好買A評等較安全的債券，做一個債券梯，這樣利息雖然會高一些，但每年都有債券到期，如果需要花費，可以不用特別賣債券，用到期的債券就好，也不用管債券基金討厭的按市值計價，讓自己賠錢。

如果照這樣做個5年的債券梯，也不需要了解所謂的存續期間（Duration）和利率走向，因為如果買債券基金要做很多功課，在不同的利率狀況下要買不同存續期間的基金，比較複雜。我們如果不是專家，就買大盤，或是債券梯，既簡單，又安全。

【書籍資訊】
《財務自由的人生》

出版日期：2019.10.25