「心理帳戶」概念說明了人們在花錢時常會將金錢分門別類，雖然這種做法能幫助規劃預算、快速做決策，但也可能導致非理性的消費行為。從珍‧馬丁的家庭理財例子，到看戲票、旅行與拉斯維加斯賭錢的情境，心理帳戶讓我們將同樣價值的金錢視為不同用途，影響支出判斷與行為。這種思維偏差讓我們誤以為自己在理智花錢，實際上卻容易陷入金錢陷阱。
錢越分越亂── 心理帳戶讓我們以為更聰明
珍‧馬丁（Jane Martin）並不討厭自己的工作，只是討厭她在工作上有時必須做的事。她是一所小型州立學院的活動協調人員，但她有時覺得自己在協調的全都是規定、法規，以及她和同事之間的歧見。她需要向活動基金、一般基金或校友會基金申請經費，從娛興節目、桌巾到交通費，每一項都必須通過預算申請的層層文書作業，不僅每一個科系、校友會團體和學生都無情的等著看她犯錯，還有州政府和聯邦政府的法規要應付。她經常必須面對有關財務和程序的紛爭，因為每個人都要在審核後簽名蓋章。她喜歡辦活動，但痛恨各種文書作業。
不過，她在家裡的情形，就截然不同了。她是處理細節的能手，能用嚴謹的預算掌控財務，她喜愛這項家中財務大臣的工作！她清楚他們家每個月能在各個項目上花多少錢： 娛樂200 美元，雜貨600 美元⋯⋯，她每個月還撥出一筆住屋修繕費用，以及納稅和醫療預備金（不管會不會用到）。她把每項預算分別裝進清楚標示的信封袋裡，當她和先生想到外面吃晚餐時，得先看看「餐費」信封袋裡的經費是否負擔得起。
珍不讓家裡過早規劃旅遊度假計畫，每年年底，她會把每個月的住屋修繕費用、納稅及醫療預備金信封袋中未花用的錢匯集起來，根據總額來規劃翌年夏天的家庭旅遊。這個方法讓她得以在過去十年間存夠錢，安排了幾趟很棒的家庭旅遊，只有一年例外，她女兒2011 年踢足球膝蓋受傷，必須動手術，花掉了翌年夏天的旅遊經費。
珍不喜歡十月，因為有七個朋友和家人的生日都在這個月分，這個月的「禮物」信封袋的預備金總是花光光。她表哥的生日快到了，「禮物」的信封袋是空的，她決定不要挪用「娛樂」的信封袋，自己花四個小時烤蛋糕給他當生日禮物。表哥收到蛋糕時很開心，但珍可是累壞了。
心理帳戶
珍的故事為我們提供了「心理帳戶」（mental accounting） 的例子，這是我們花錢時的一種思考方式，而且這種思維和實際價值沒有什麼關聯性。心理帳戶可能是一種實用的工具，但往往會導致糟糕的決定，尤其當我們完全沒有察覺到自己正在這麼做時。
還記得貨幣的特性之一─「可替代性」嗎？一張一美元鈔票和另一張一美元鈔票的價值是完全相等的，因此彼此具有可替代性。理論上是這樣沒錯，但在實際生活中，我們對每一塊錢所賦予的價值通常不同，取決於我們連結到什麼類別，或者換個方式來說，取決於我們如何看待、衡量。這種把不同的錢分配給不同類別（或者以珍的例子來說，分配到不同信封袋）的傾向，當然不是處理金錢的理性方法，但在難以估量機會成本和真實價值的情況下，這種方法可以幫助我們規劃預算，更快做出支出決策。這樣固然很好，但心理帳戶的方法也違背了可替代性的原理，使我們排拒可替代性的益處，在這種簡化的過程中，我們犯下了種種花錢的錯誤。
「心理帳戶」是行為經濟學家理查‧塞勒（Richard Thaler） 率先提出的概念，基本原理是：我們個人的財務行為，相似於組織和公司的財務行為。假如你任職於一個大型組織，例如珍任職的州立學院，我們都知道每個部門每年會獲得一筆總預算，部門視需要支出。若一個部門早早就把錢花光了， 那非常糟糕，要等到下個會計年度開始時，才會有新的預算進來；假設到了年底，這個部門的預算還有剩，也許部門內每個人可以獲得一台新的筆記型電腦，或是在過節辦派對時可以叫美味的高檔壽司，而不是只能吃一些剩下的貝果和甜甜圈。
這種規劃預算的方法，如何應用到個人財務方面呢？在個人生活中，我們也會把錢分配給不同的類別（或帳戶）， 常見的有服飾與娛樂類別、租金與帳單類別、投資與嗜好類別等劃分。各位雖然未必完全都遵循這樣的預算分配，但基本上大致都會做這樣的劃分。就跟公司一樣，如果我們把某個類別的預算都用光了，那很糟糕，在那段期間內，我們無法補充經費（假使做了，也會感到不安。）但要是期間終了時，某個類別還有餘額，那就很容易花用這些錢了。或許我們不會像珍那樣，把錢分開放到不同類別的信封袋裡，但我們全都會使用心理帳戶，儘管未必察覺到自己這麼做。
舉個例子，假設你剛花了100 美元買票，打算看一齣最當紅的百老匯新劇，這齣音樂劇有著滿口粗話的布偶、作風大膽的超級英雄、開國元勛、高中生狂歡胡鬧。開演當天， 你到了劇院，打開皮夾，發現票不見了，幸好你的皮夾裡有張百元大鈔，請問你會不會再買另一張票呢？大多數的人會說不會，畢竟已經花了錢買過票，把票弄丟已經夠糟了。如果再問問那些願意花100 美元買另一張票的人，那晚觀賞的音樂劇花了多少錢，大多數的人會回答200 美元，亦即兩張票的價格。
現在，想像一下另一種不同的情境：你沒有事先買票， 但對那齣戲很有興趣，決定到現場買票。抵達劇院之後，你打開皮夾，發現原本放在裡頭的兩張百元鈔票遺失了一張。天呀！ 100 美元不見了！還好，皮夾裡還有一張百元大鈔。謝天謝地！要買票進去看戲嗎？還是就此打道回府？大多數的人表示會買票，畢竟遺失的那100 美元，跟買票看戲有何關係呢？如果再問問那些丟了100 美元，但仍然買票看戲的人，那晚的音樂劇花了多少錢，大多數的人會回答100美元。
儘管人們對兩種情況的反應不同，但從純粹經濟的角度而言，它們基本上相同，都是在打算看一場音樂劇時，發現自己遺失了一張面值100 美元的紙券（不論是戲票或鈔票）。然而，從人類的角度來看，這兩種情況顯然不同，第一種遺失的紙券是戲票，第二種遺失的紙券是鈔票。一張紙券為何有此差別？遺失的紙券價值相同，但為何第一種情況讓多數人決定打道回府，第二種情況大家仍然選擇買票看戲？我們當初又為何覺得這齣百老匯票價算是可負擔得起？
我們可以從公司和部門規劃預算的角度來看，如果我們有了看戲的預算，當這筆預算用完時（已經事先買票時）， 就不會補充這筆預算，所以不會購買一張新的票券。但如果遺失的是皮夾裡的鈔票，因為這是總帳戶裡的錢，不是已經花用在特定項目上的錢，所以我們不會覺得這筆錢屬於特定類別的預算，因此不會認為應該「折損」任何特定類別的預算；意思就是說，我們會認為看百老匯表演的預算帳戶裡仍然有錢，因為遺失的錢來自總帳戶，即便損失的同樣是100 美元，我們仍然會選擇買票進戲院看一齣說髒話的愛國布偶音樂劇。
你可能認為，這種心理帳戶的邏輯似乎相當合理呀，到底哪裡錯了？
它會騙得你團團轉
從完全理性的角度來看，我們的支出決定不該受到想像中的預算帳戶的影響，不論這些帳戶的形式、地點或發生的時機為何。但是，我們的支出決定，卻總是受到想像中的預算帳戶的影響。
我們一直在做這種心理帳戶的分類，下列是常見的一些例子：
1. 把錢存在低利率的活存帳戶裡，信用卡有餘額未繳清，循環利率很高。
2. 作者傑夫有時候會去有趣的城市演講或演出，會帶著家人同行，例如不久前前往巴塞隆納。當這種情形發生時，不論他賺了多少或旅行支出多少，總是超支，因為他花的錢很容易多於演講或演出賺到的錢，因為他的收入和支出全部發生在同一時間。收入帳戶金額的增加， 掩蓋過旅行經費帳戶金額的減少，導致所有的支出原則全部失效，因為在他的心理帳戶裡，這些在演講或演出時順便做的家庭旅行，每一餐或每個景點的支出，都不是來自他們家的旅行、教育或住屋預算，而是來自他演講或演出的收入。若是純粹的家庭旅行，他在財務上就會更注意一些，或者至少他會思考被動積極性疑問，例如：「我真的需要再喝一杯卡瓦香檳（Cava）嗎？」（這個問題的答案總是：「好，麻煩再來一杯！」）
3. 拉斯維加斯這整座城市，是心理帳戶的一個絕佳例子。該市觀光局官員知道人人都有心理帳戶，甚至推出了一個行銷標語，幫助我們做這種預算劃分：「發生在拉斯維加斯的，就留在拉斯維加斯吧！」他們鼓勵我們衝動，我們也欣然同意。到了拉斯維加斯，我們自動把錢放到一個拉斯維加斯的心理帳戶，若在賭桌上贏了，棒！這是意外之財。若是賭輸了，無所謂，反正之前已經開了一個拉斯維加斯的心理帳戶準備支出了。但事實是，我們可以把錢放到任何我們想放進去的心理帳戶，那些都是我們的錢，只是我們不這麼覺得罷了。不論在拉斯維加斯發生了什麼，不論輸錢或贏錢，那些輸了或贏了的錢，仍然會跟著我們回家， 的確不會留在拉斯維加斯。在Instagram 上po 的享樂照片也一樣，所以把手機留在飯店房內吧。
4. 蓋瑞‧ 貝爾斯基（Gary Belsky）和湯瑪斯‧ 季洛維奇（Thomas Gilovich）在合著的《行為經濟學：誰說有錢人一定會理財？》（Why Smart People Make Big Money Mistakes and How to Correct Them）中，重述了一則寓言故事：有個男人用5 美元賭輪盤，起初運氣極佳，一度累積贏得高達將近3 億美元，後來一把下注把贏到的錢全部輸掉。回到飯店房裡，太太問他手氣如何？他說：「我輸了5 美元。」1 換作我們，一定會覺得自己輸了不只5 美元，但大概也不會覺得自己輸了3 億美元，畢竟感覺起來，只有那5 美元像是「我們的錢」， 當晚的一切從那開始。我們會把當晚贏到的每一塊錢，從第1 塊錢到第3 億塊錢，全部歸類到「贏到的錢」，所以我們「贏到的錢」那個帳戶輸了3 億美元， 但「我們的錢」的帳戶只輸了5 美元。當然，我們也因此失去了跟配偶誠實溝通的能力，但那就是另一本書要談的事了。
把所有花掉、存起來、賭掉、喝酒喝掉的錢，都想成來自「我們的錢」這個總帳戶時，就會知道上述這些情境都是沒道理的。不管把錢定義為花在何處，實際上全都是我們的錢，但誠如前述，我們卻習慣把錢分配到不同的心理類別， 而從劃分的那一刻起，這種分類就左右了我們對金錢的思考，左右了我們對花錢在什麼名目上的安心自在感，左右了每個月底我們會剩下多少錢。
